無論中、外,投資大師都很推崇ETF最適合做為一般投資人參與股市的工具,因為採取被動式操作,因此也被形容為「自動駕駛」。台股第一檔ETF「0050」,是否夠格成為退休資產呢?
想要投資一檔股票養自己的下半生,總是擔心風險太集中;如果用小錢就能同時投資幾十檔、幾百檔股票,風險大量分散,似乎較能令人放心,這個投資工具就叫做「指數股票型基金」(以下簡稱ETF)。
ETF 因為是被動式操作,加上投資成本低,因此廣被中外專家推崇做為退休工具。因為ETF的目標只是打平指數、不是打敗指數,基金經理人按照合約規定,只要指數調整成分股,就要被動跟著增刪基金組合裡的成分股,操作過程透明,投資人易於掌握。
不像主動式基金周轉率一向偏高,甚至有高達1900%(也就是基金經理人在一年中將組合中的所有股票整個換新高達19趟),投資人很難掌握,而如果經理人擇時與選股不正確,投資人也很難受益。相較ETF的投資人,只要能選對指數,長期投資,較能期待資產長期穩定累積。
台灣第一檔ETF「寶來台灣卓越50 基金」(以下用股市代號0050簡稱),基金價格於2009 年12 月11 日的收盤價為53.85 元,等於是用5 萬3850 元買進一張,就能買到一籃子包含50 檔市值最大的上市股票。
如果投資人去股市買進同樣成分股各一張的話,代價要310 多萬元,這是ETF小錢買到一籃子股票的魅力。只是,這檔ETF是否適合做為退休資產呢?經過嚴格檢視,目前為止,0050 符合專家群列出的5大要求。
市值論英雄
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