☄ingnChenの書房

緒言美元的歷史

第一章美元霸權──美元掠奪全球財富的基礎
一、聯準會「量化寬鬆」為什麼惹怒全世界
二、無處不在的美元
三、什麼是美元霸權
四、全球的毒品交易用的也是美元

第二章濫發美元
一、獲取國際鑄幣稅
二、不平等換取外國商品
三、輸出通貨膨脹

第三章「金融恐怖平衡」
一、美國消費，中日買單
二、中日與美國間的「金融恐怖平衡」

第四章石油美元
一、伊拉克戰爭是為了石油嗎
二、推動石油價格的上漲

第五章美元霸權與金融危機
一、金融危機為何頻繁發生？
二、美國如何從各國金融危機中獲益

第六章中國如何突破美元霸權
一、美元霸權的興起
二、華爾街與自由化──美元霸權的左膀右臂
三、美元會崩潰嗎
四、誰能取代美元
五、中國如何突破美元霸權

結束語探求美元崛起之路

前言

美元的歷史

　　在美國獨立戰爭爆發之前，美國大陸會議就決定在北美發行貨幣。1783年，通過獨立戰爭，英國在北美的13個殖民地擺脫了英國的統治，獲得獨立，並成立了美利堅合眾國。在美國的開國元勳中，很多人強烈反對在美國建立中央銀行。他們認為，英國通過它的中央銀行英格蘭銀行，來控制北美殖民地的金融業，對北美進行壓迫，正是導致美國獨立戰爭的直接導火索。銀行業是一個國家的經濟命脈，讓一個中央銀行壟斷貨幣發行，那就等於讓中央銀行壟斷了銀行業，控制了國家的經濟命脈。這是美國的開國元勳們極不願意看到的。

　　不過，在美國第一任財政部長亞歷山大．漢密爾頓（Alexander Hamilton）的堅持下，1791年2月25日，美國第一任總統喬治．華盛頓(George Washington)還是授權建立了一個中央銀行，叫「第一美國銀行」。第一美國銀行獲得的授權期為20年。在反對者們的堅持下，華盛頓並沒有給予第一美國銀行發行貨幣的壟斷權力，而是只負責20％的貨幣發行量，其餘80％的貨幣由在各州政府註冊成立的地區性銀行發行。同時，在漢密爾頓的建議下，美國國會通過了《1792年鑄幣法》，將「Dollar」（美元）確定為美國最基本的貨幣單位。

　　美國開國元勳之一、《獨立宣言》主要起草者、第三任總統湯瑪斯．傑弗遜(Thomas Jefferson)非常敵視美國的這個中央銀行。他曾經說，「我真誠地相信，銀行對自由的威脅比荷槍實彈的軍隊還要大。它們已經培養了一個蔑視政府的貨幣貴族階層。應該把發行貨幣的權力從銀行手中收回來，並將它歸還給人民，因為發行貨幣的權力本來就屬於人民。」

　　美國憲法主要起草者之一、美國第四任總統詹姆斯．麥迪森(James Maddison)也敵視這個中央銀行。1811年，在第一美國銀行的授權期結束時，麥迪森也就沒有延長它的授權。這樣，在隨後的5年?，美國沒有中央銀行。美國的貨幣由各州的地區性銀行發行。

　　1812-1815年，美國與英國之間又爆發了戰爭。這場戰爭讓麥迪森認識了中央銀行在籌集戰爭費用中的作用。於是，1816年，麥迪森授權重建中央銀行，這就是「第二美國銀行」，授權期也是20年。第二美國銀行差不多就是第一美國銀行的翻版。

　　1827年，安德魯．傑克遜（Andrew Jackson）當選美國第七任總統，這是最後一位參加過美國獨立戰爭的總統。這位總統非常敵視第二美國銀行。1832年，獲得連任總統後，傑克遜說，「我已經讓人注意了你們（第二美國銀行的銀行家們）很長時間， 我相信你們在用銀行的資金在食品市場中進行投機。如果我沒收放在你們銀行的存款，並吊銷你們的執照，我會毀掉1萬個美國家庭，這是你們的罪過；但是，如果我讓你們繼續幹下去，你們將毀掉5萬個美國家庭，那將是我的罪過。你們是一窩毒蛇與竊賊。」

　　1832年，美國國會準備給予第二美國銀行重新授權，但被傑克遜否決。1833年，傑克遜與第二美國銀行的行長尼古拉斯．比德爾（Nicholas Biddle）進行了一場鬥爭。傑克遜將聯邦政府存在第二美國銀行的錢全部取了出來，比德爾馬上進行報復，減少貨幣供應量。由於貨幣供應量減少，美國企業得不到資金，結果，美國經濟陷入了衰退。

　　傑克遜對第二美國銀行的大肆抨擊以及他與比德爾的鬥爭在美國造成了巨大政治後果。它讓中央銀行這個問題成了整個十九世紀三十年代美國總統大選中的主要問題之一，對美國兩黨制產生了重大的影響。民主黨對整個銀行系統持敵視態度，而輝格黨及其後來演變成的共和黨則支援銀行系統，兩黨的這種態度一直延續到今天。

　　在第二美國銀行的20年授權期在1836年結束後，傑克遜沒有延長它的授權。

　　從1837-1913年，美國沒有了中央銀行。各家銀行都可以發行貨幣，美國國內曾經有多達5000多種貨幣。當然，只有那些信譽好、實力強大的銀行發行的貨幣能夠在全國使用，而大部分銀行發行的貨幣只在本地使用。

　　1863年，內戰中的美國為了籌集戰爭費用，通過了《國家銀行法》。這一法案規定，創建在聯邦政府註冊的全國性銀行，這些全國性銀行可以發行貨幣，各全國性銀行相互承認並接受彼此發行的貨幣，並創建聯邦金融局監管這些全國性銀行；在各州政府註冊成立的地區性銀行發行貨幣的話，要向聯邦政府繳納10％的稅收。這樣，對於地區性銀行來說，發行貨幣變得越來越無利可圖，地區性銀行也就逐漸不再發行貨幣。全國性銀行發行的貨幣「美元」開始成為了美國唯一的貨幣。

　　為了保證貨幣的品質，並防止偽造，「美元」統一由聯邦財政部的金融局印製。美國聯邦財政部金融局從1862年開始製造發行的這些「美元」被稱為「美國券」。直到1971年1月，美國才停止「美國券」的發行。

　　1900年，美國通過《金本位法》，在美國確立了金本位制（Gold Standard），並且規定一盎司黃金兌換20.67美元。在金本位制下，貨幣的發行量由黃金的擁有量決定，貨幣可以按照規定的比價兌換成黃金。

　　從1873年開始，美國連續發生了數次金融危機。其中，1907年的銀行危機對美國的打擊異常沉重，這場銀行危機讓美國很多人認識到，美國需要一個中央銀行。在從1837年到1907年沒有中央銀行的這70年中，華爾街的銀行家約翰．摩根（John Morgan）一個人起了中央銀行的作用。聯邦政府沒錢了，找他解決問題；華爾街出了問題，找他要資金；大公司出了問題，也來找他幫忙。摩根的作用如此之大，以至於1910年2月2日出版的一個刊物封面就是摩根，旁邊的大標題就是 「建立中央銀行？ 約翰．摩根大叔已經幹起了中央銀行的活，美國還用得著再建一個中央銀行嗎？」

　　然而，靠摩根一人之力終究不是長久之計。而且，在 1907年的危機中，摩根乘機擴張了自己的勢力，他建立的美國鋼鐵公司幾乎壟斷了美國的鋼鐵業。摩根的勢力日益強大，這讓美國人害怕起來。於是，美國開始考慮創建中央銀行。民主黨與共和黨經過4年的討價還價後，1913年12月22日美國國會通過了《聯邦儲備法》，創建美國聯邦儲備系統（即聯準會，Federal Reserve System），也就是美國的中央銀行。此後，聯準會成為美國國內唯一有權發行貨幣的銀行。

　　聯準會成立後，於1914年開始發行鈔票，聯準會發行的鈔票被稱為「聯邦儲備券」。與「美國券」一樣，「聯邦儲備券」也是合法貨幣。這樣，在1971年1月美國停止發行「美國券」之前，美國的貨幣有兩種，即由聯邦財政部發行的「美國券」與由聯準會發行的「聯邦儲備券」。今天，這兩種貨幣仍然都是美國合法的貨幣，都是我們通常所說的「美元」，雖然現在市場上已經很少見到「美國券」了。從1862年開始發行到1971年停止發行，「美國券」 的發行時間持續了100多年，它是迄今為止美國歷史上發行持續時間最長的紙幣。

　　1933年，在「大蕭條」（Great Depression）中，通過一系列的法案與總統行政令，美國廢除了金本位制，並禁止私人擁有黃金。從此，在美國國內，美元與黃金之間不再自由兌換。雖然外國個人與機構仍然可以將美元兌換成黃金，但美元與黃金的比價由原來的20.67美元兌一盎司黃金調整為35美元兌一盎司黃金。美元對黃金的大幅度貶值導致外國人紛紛將黃金兌換成美元，美國的黃金儲備迅速增加。

　　1945年，在佈雷頓森林會議上，美國憑藉強大的經濟實力與擁有全球黃金儲備的65％，建立了一個以美元為中心的國際貨幣體系，即「佈雷頓森林體系（Bretton Woods System）」。在這個體系中，美元與黃金掛?，各國貨幣與美元掛?；美元與黃金的比價固定在35美元兌一盎司黃金，美元的發行量由美國手中黃金擁有量決定；在其他國家的政府與中央銀行要求將手中的美元兌換成黃金時，美國承擔這一兌換責任。這樣，美元一舉成為國際貨幣體系的核心。

　　但是，到1971年，美國再也無力承擔將美元兌換成黃金的責任。1971年8月15日，美國總統理查．尼克森（Richard Nixon）宣佈，停止美元與黃金之間的自由兌換，於是，「佈雷頓森林體系」宣告結束。1975年，美國將美元與黃金、其他國家貨幣之間的比價完全自由浮動，由市場決定，美元與黃金之間的關係就完全被切斷。從此，美元──無論是「美國券」，還是「聯邦儲備券」──也就完全成為與其他任何國家的貨幣一樣的「法幣」，它沒有由黃金、其他任何貴金屬或者商品作保證。在「法幣」制度下，由於貨幣的發行量不受黃金等擁有量的制約，如果一個國家的政府不負責任的話，它可以想發行多少貨幣就可以發行多少。

　　今天，美元已經沒有了任何黃金含量，美元的唯一保證就是美國政府的信用，也就是美國政府保證，美國將生產足夠多的商品，提供足夠多的服務，確保每一美元的貨幣能夠在美國買到價值一美元的商品與服務。人們使用美元是因為人們相信，美國政府會保證美元幣值的穩定，不會濫發美元。