☄ingnChenの書房

大陸今年上半年鉀肥供應合約，上周與全球前兩大鉀肥供應商陸續簽妥，價格與2011年相當，農金概念題材個股東鹼（1708）、和益、興農、台肥以及惠光等今年景氣恐不如預期。

東鹼說，進入第二季春耕旺季，未來兩季表現仍可優於上一季。東鹼上周五股價收35.40元，以平盤作收，和益股價收22元，上漲0.2元，興農股價收13.7元，上漲0.3元，台肥股價收79.3元，上漲0.9元。

東鹼強調，雖今年農業景氣相對保守，但目前已開始進入春耕旺季，相關產品的需求已逐漸回溫，因此各家農業廠未來兩季的營運表現，預期還是會比今年首季來的旺許多。

據外電報導，大陸化肥公司與全球兩大鉀肥供應商，加拿大Canpotex及俄羅斯BPC上半年度供貨合約，終在上周正式陸續簽妥，每公噸以470美元開出，與去年下半年持平。此舉顯現出，在大陸經濟成長率力保7.5%下，農業市場也相對被拖累，今年農金概念股後勢恐將因此被看淡。

由於東鹼、和益、興農、台肥以及惠光等農肥廠商，產品以輸往亞洲國家為主，故大陸農業景氣與台灣相關個股牽動甚深。故雙方簽訂的供貨合約，對於農業景氣具有相當程度的指標性意義。

東鹼分析，原本在今年、2月簽妥的供貨合約，卻直到3月底簽訂，此結果雖符合市場原先預期，但也顯示雙方因全球景氣的不明，更明白的透露出大陸在力保經濟成長率為7.5%的狀態下，今年農糧需求也明顯受衝擊。

法人也認為，景氣趨緩造成終端消費能力走弱，同時也會衝擊到農糧相關的需求，例如花卉等較附加價值較高的產業景氣，但與電子業相比，則影響幅度相對較小，目前對農金概念股族群，已從樂觀態度調整成保守看法。